匯通網(wǎng)8月5日訊——周五(8月5日)亞洲時段現(xiàn)貨黃金在1360美元附近掙扎，仍處于“十字路口”附近，上方面臨1375美元的強勁阻力，下方擁有多根均線的支撐，日內(nèi)將迎來美國7月非農(nóng)就業(yè)報告，市場預(yù)期較為樂觀，黃金繼續(xù)沖高的難度較大。原油市場，隔夜油價續(xù)漲，美油收復(fù)41美元整數(shù)關(guān)口，空頭的回補和多頭的抄底給油價提供了上漲動能，短線跌破40美元整數(shù)關(guān)口的難度較大。
【非農(nóng)來襲金融機(jī)構(gòu)各抒己見，重點前瞻匯總】
周五晚間20:30美國勞工部將公布美國7月份就業(yè)報告，是日內(nèi)市場關(guān)注的焦點，5月份美國非農(nóng)表現(xiàn)極差，6月份意外強勁，晚間的數(shù)據(jù)似乎可以幫助市場確定哪個才是美國就業(yè)市場的真相，投資者需要重點關(guān)注新增非農(nóng)就業(yè)人口和失業(yè)率的變化，薪資增長也得到市場更多的關(guān)注，此外還需留意美國7月勞動力市場平均每周工時及U6“真實”失業(yè)率。
☆主指標(biāo)非農(nóng)就業(yè)人口將增18萬人，失業(yè)率料下降為4.8%☆
彭博社調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計，美國7月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)將增加18萬(私營部門17.1萬)，略高于6個月17.2萬的平均值，但是低于12個月20.4萬的平均值，預(yù)期值分布在14萬至24萬不等。與此同時，大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計，美國強勁的勞動力市場足以在今年年底前持續(xù)將其每月新增就業(yè)人數(shù)維持在17.5萬以上。
值得一提的是，最新的美國非農(nóng)就業(yè)報告的前瞻性指標(biāo)ADP數(shù)據(jù)表現(xiàn)較好，美國7月ADP就業(yè)人數(shù)增長17.9萬人，為四個月來最佳表現(xiàn)。美國至7月30日當(dāng)周初請失業(yè)金申請人數(shù)雖然微升至26.9萬人，但仍連續(xù)第74周低于30萬，連續(xù)時間創(chuàng)1973年以來最長，表明美國勞動力市場仍強勁。美國7月30日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)四周均值為26.025萬人，為連續(xù)68周低于30萬。都暗示美國勞動力市場依然較為健康。
☆薪資增長預(yù)期☆
在美國就業(yè)接近充分就業(yè)的狀況下，薪資增長越來越得到市場的關(guān)注。
目前，市場共識預(yù)計美國7月時薪增長月率為0.2%。自2010年以來，美國普通工人的薪資正以每年2%的速度增長，但是美國失業(yè)率的下降以及美國熟練工人數(shù)量的減少可能會進(jìn)一步加快其薪資的增長。在2015年6月至2016年6月期間，美國工人的平均時薪增速為2.6%，處于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇以來的高速增長峰值區(qū)間。
許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，美國的薪資增長年率在年底可能會升至3%，這無疑將會給美聯(lián)儲施加更多的加息壓力，但是據(jù)歷史數(shù)據(jù)顯示，在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇之后，薪資增速不太可能增長至4%。
經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，企業(yè)已經(jīng)找到許多方法來降低勞動力成本，并不僅通過增加薪資來提高員工福利，但是在緊縮的勞動力市場中，這或無法長期持續(xù)下去。
☆美元上方關(guān)注96整數(shù)關(guān)口阻力☆
隔夜英國央行降息的同時意外擴(kuò)大QE，幫助美元指數(shù)延續(xù)反彈，一度創(chuàng)四日新高至95.90，目前面臨96整數(shù)關(guān)口的阻力，晚間的非農(nóng)或能幫助美元向上突破。
彭博外匯策略師Dennis Pettit和TJ Marta指出，非農(nóng)就業(yè)報告可能成為美元的節(jié)點，在最近GDP數(shù)據(jù)令市場人氣彷徨的情況下，該報告對于確定匯率走向至關(guān)重要。在更加鷹派的美聯(lián)儲態(tài)度、美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)展示相對強勁經(jīng)濟(jì)圖景的情況下，美元在7月底處于漲勢。上周五(7月29日)的GDP數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟(jì)增速不到預(yù)期的一半，與其他同期數(shù)據(jù)截然相反。
分析師認(rèn)為，如果本周非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)高于預(yù)期，可能重燃美聯(lián)儲鷹派論調(diào)，將9月份加息可能性從目前的22%上推。
此前歐元兌美元在100日均線1.1235關(guān)口受到壓制，目前已經(jīng)失守1.12關(guān)口，下行風(fēng)險加大。
Deltastock分析師Stoyan Mihaylov指出，歐元跌破1.1190后走勢趨空，下行初步支撐位于1.1120附近，有效跌破則可能下測1.1040區(qū)域。日內(nèi)初步阻力位于1.1155。
對于英鎊，市場普遍認(rèn)為，后市存在進(jìn)一步下行風(fēng)險。
ING分析師Viraj Patel在一份報告中寫道，日前英國央行行長在降息后表示可能會進(jìn)一步擴(kuò)大寬松，如果英國央行打開再度降息和進(jìn)一步放松政策的大門，那么肯定會令市場維持短期內(nèi)看空英鎊的觀點。預(yù)計未來3-6個月，英鎊會從當(dāng)前水平進(jìn)一步有序貶值，實質(zhì)性貶值的主要催化劑，可能是政治風(fēng)險和不確定性；預(yù)計到2016年第三季度英鎊兌美元將跌至1.27。
【黃金上漲動能有所減弱，或遭強勢打壓】
今年以來，現(xiàn)貨黃金已經(jīng)上漲近30%，目前來看上漲動能已經(jīng)有所減弱，非農(nóng)數(shù)據(jù)出爐前，金價或繼續(xù)在1355-1365美元之間震蕩，如果非農(nóng)意外表現(xiàn)不佳，金價或能重拾上漲動能；但較大的可能是，非農(nóng)表現(xiàn)靚麗，金價今年的漲勢或?qū)⒏嬉欢温洹?/p>
在6月份樂觀非農(nóng)數(shù)據(jù)之后，一系列的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)也較為靚麗，美聯(lián)儲年內(nèi)加息預(yù)期較英國脫歐公投后有所上升，但最近一周美國GDP數(shù)據(jù)和7月耐用品訂單數(shù)據(jù)又 表現(xiàn)較為糟糕，隔夜英國央行降息并意外擴(kuò)大QE，幫助金價重新回升至近一年半高位附近，金價一方面變得較為敏感，多空轉(zhuǎn)換有所加劇，另一方面，金價也面臨“瓶頸”，市場等待在7月份就業(yè)報告后抉擇方向。
金拓（Kitco）的高級技術(shù)技術(shù)分析師吉姆·維克奧弗（Jim WycKOff）稱，在非農(nóng)就業(yè)報告給美國就業(yè)市場狀況帶來更高的透明度以前，黃金價格很可能將橫盤整理。
咨詢公司Insignia Consultants的首席市場分析師琴坦·卡爾納尼（Chintan Karnani）表示，在官方非農(nóng)就業(yè)報告于公布以后，黃金和白銀價格只有在新增就業(yè)人數(shù)少于12萬人的情況之下才會急速上升。相反的，如果這項數(shù)據(jù)在12萬人以上，那么市場賣壓就會加大。此外，如果黃金價格在下周一無法突破1380美元/盎司，那么市場上就會出現(xiàn)更多的獲利回吐活動，從而導(dǎo)致金價測試1317美元/盎司或更低水平。
技術(shù)面來看，周線級別MACD頂背離信號較為明顯，KDJ指標(biāo)也給出了超賣信號；日線級別，黃金似乎有形成雙頭頂?shù)嫩E象，整體下行風(fēng)險較大，上方關(guān)注本周高點1367美元附近的阻力，下方關(guān)注10日均線1345美元附近的支撐。
【原油市場多空博弈將會加劇，下行風(fēng)險減弱】
國際油價在連續(xù)兩日反彈之后，下行風(fēng)險顯著減弱，美原油9月期貨目前交投于41.82美元附近，布倫特原油10月期貨目前交投于44.15美元附近，油價在兩日前觸及三個半月低點后出現(xiàn)了空頭回補，美油在40美元整數(shù)關(guān)口也吸引了較大的買盤，日內(nèi)仍存一定的反彈動能，不過供給過剩的基本面狀況仍未改善，短線多空博弈將會加劇。
市場分析認(rèn)為，鑒于目前原油市場遠(yuǎn)期合約溢價水平正在增加，試圖獲取更高回報的交易員或?qū)嵤└嗟奶桌灰祝瑥亩鴮?dǎo)致原油市場軋空行情進(jìn)一步加劇。
“原油交易之神”Andy Hall警告稱，投資者需謹(jǐn)慎“暴力型拉升”的局面出現(xiàn)，尤其是當(dāng)基本面情況正在改善，同時頭寸規(guī)模出現(xiàn)極端情況。油價此前已經(jīng)重新回到了能夠令很多原油企業(yè)破產(chǎn)的價格區(qū)間，這個價位是很難長久持續(xù)的。油供應(yīng)仍在萎縮，Hall認(rèn)為這有助于油價實現(xiàn)自我反彈。
前美聯(lián)儲主席格林斯潘( Alan Greenspan)表示，原油價格在最近兩個月下跌逾20%并陷入技術(shù)性熊市之后，原油價格很可能已經(jīng)見底。雖然有可能，但難以想象油價將繼續(xù)大幅下滑，預(yù)計未來一兩年內(nèi)油價將介于40-50美元/桶區(qū)間內(nèi)交投。50美元/桶價位足以鼓勵美國頁巖油商增加生產(chǎn)。
能源咨詢機(jī)構(gòu)Energy Aspects認(rèn)為，油價中期內(nèi)在40美元/桶水平徘徊對石油行業(yè)而言是一場災(zāi)難，委內(nèi)瑞拉和尼日利亞等產(chǎn)油國已經(jīng)捉襟見肘，國際石油公司的收入也受到損害，此外近期油氣開采計劃的資本投資停滯不前也證明了這一點；石油行業(yè)面對低油價而著迷于削減成本可能會雪上加霜，削減成本在大多數(shù)情況都能成功，卻對油服企業(yè)造成嚴(yán)酷的考驗。
但需要提醒的是，短線油價的任何反彈都可能遭遇空頭的狙擊，供應(yīng)過剩的基本面狀況仍未改善。
據(jù)總部位于巴黎的國際能源機(jī)構(gòu)(IEA)表示，多年的供應(yīng)過剩局面，已經(jīng)致使全球各大工業(yè)國的原油和成品油總庫存升至30億桶以上。自2008-2009年金融危機(jī)以來，全球大部分原油庫存開始被囤積在海上，然而現(xiàn)在交易商正竭力向外拋售這部分庫存。
技術(shù)面來看，美油上方強阻力位于44.20美元附近，這既是布林線中軌位置所在，也是100日均線壓力所在，油價在有效突破該位置前，仍保持中線看空不變；下方初步支撐位于41美元整數(shù)關(guān)口附近(亦接近5日均線)，失守該位置將加大下行風(fēng)險。
