近日，工、農(nóng)、中、建四大國有銀行陸續(xù)公布半年報。面包財經(jīng)翻查財報發(fā)現(xiàn)：上半年利潤總額超過4800億，日均利潤超過26億元。

　　新增貸款數(shù)據(jù)顯示：四大行正緊密擁抱火熱的房地產(chǎn)，上半年四大行個人住房貸款余額合計新增1.37萬億，占全部新增貸款總額的55%。與此同時，制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)的不良貸款率大幅增加，針對相關(guān)行業(yè)的信貸投放明顯收緊。

　　利潤增幅放緩 四大行半年仍賺4800億

　　盡管利潤增幅放緩，但上半年四大行凈利潤合計仍然高達(dá)4822.11億元，比去年同期微弱增長約0.2%。工行仍然是最賺錢的銀行，上半年利潤1502.2億元，同比增長0.8%；農(nóng)行是四家中唯一利潤下滑的銀行，上半年凈利潤1050億，同比下降2.05%。

　　下圖是面包財經(jīng)（微信公眾號ID:mbcaijing）根據(jù)財報數(shù)據(jù)整理的四大行2016上半年利潤數(shù)據(jù)。

　　自2014年以來，四大行的利潤增長基本陷入停滯。下圖是近年來四大行中期利潤變動趨勢：

　　盡管利潤增幅微弱。四大行利潤依然秒殺其他行業(yè)。據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)：截至今年6月底，中國大中型工業(yè)企業(yè)單位數(shù)為63432家，利潤總額為19128.80億元，四大行的凈利潤相當(dāng)于中國所有六萬多家大中型企業(yè)利潤的近四分之一。

　　緊密擁抱房地產(chǎn) 新增貸款半數(shù)是房貸

　　上半年四大行新增貸款合計約2.47萬億，其中個人住房貸款新增約1.37萬億，占增量的55.66%。半數(shù)以上的新增貸款投向個人住房。

　　個人住房貸款新增金額最高的是建設(shè)銀行。截至2016年6月底，建設(shè)銀行貸款和墊款余額比2015年底增長了6527.37億元，個人房貸余額為增長4077.82億元，占比62.47%。個人房貸在全部貸款余額中的占比也由2015年底的26.45%上升到2016年上半年的28.56%。

　　與此同時，制造業(yè)、批發(fā)和零售等行業(yè)的不良率明顯攀升，四大行的貸款投放明顯趨緊。以農(nóng)行為例：制造業(yè)不良貸款率達(dá)到5.93%，遠(yuǎn)高于全行水平。批發(fā)和零售行業(yè)的不良貸款率高達(dá)13.88%，較年初增長1.5個百分點。批發(fā)和零售行業(yè)的貸款余額僅占全行公司貸款的8.4%，但不良貸款余額占全行的34.4%。

　　利差收窄 上半年不良貸款日增3億

　　伴隨著持續(xù)的降準(zhǔn)降息，四大行的利差和息差明顯收窄，依靠規(guī)模擴(kuò)張部分對沖凈利息收入的下滑。

　　以建行為例：2016年上半年建行的凈利差為2.15%，與2015年中期凈利差的2.48%相比，降幅高達(dá)13.31%。上半年利息凈收入為2109.9億元，較去年同期減少136.29億元，降幅為6.07%。建行稱主要受2015年央行連續(xù)五次降息、存量業(yè)務(wù)重定價以及營業(yè)稅改征增值價稅分離因素影響。

　　盡管過去三年利潤增長停滯，但四大行的資產(chǎn)規(guī)模和貸款規(guī)模仍然在增長。

　　截至2016年6月底，四大行發(fā)放貸款及墊款的規(guī)模已高達(dá)42.09萬億，較2015年底的39.32萬億相比，增長了2.77萬億。

　　在資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)充的同時，四大行的不良貸款余額也在增加。根據(jù)財報數(shù)據(jù)：截止6月底，四大行不良貸款余額較去年底合計增加了573.21億，平均每日新增超過3億元。

　　工行截止6月底的不良貸款余額和不良率比一季度末均有所下降。撥備覆蓋率從一季度末的141.21%提高到143.02%，但依然低于150%的監(jiān)管紅線。

　　當(dāng)實體經(jīng)濟(jì)賺錢越來越不容易之時，四大行依然利潤豐厚，上半年一二線城市暴漲之時，四大行的信貸資金也功不可沒。個人住房按揭貸款依然是四大行不良率最低的貸款門類，房奴又立功了。