8月7日晚間，記者撥通了白丹青的電話，未等記者說明來意，白丹青就搶過話頭：“我知道你是記者，最近找我的媒體特別多，我應(yīng)接不暇。”
此番讓白丹青重回聚光燈下的，是8月2日“巴鐵1號”試驗(yàn)車在河北秦皇島北戴河區(qū)啟動的綜合實(shí)驗(yàn)。
這場試驗(yàn)過后，輿論重新聚焦巴鐵，對其宣稱的技術(shù)含量提出質(zhì)疑，而巴鐵公司的投資方北京華贏凱來資產(chǎn)管理有限公司（下稱“華贏凱來”），更是被指涉嫌公開宣傳私募，涉嫌“自融”。
這一切，已經(jīng)讓巴鐵項(xiàng)目背后真正的老板白丹青，以及他的吸金術(shù)露出冰山一角。
 

白丹青和他為巴鐵公司搭建的三駕馬車
 

可見的是，白丹青早期的資本版圖里并無巴鐵。
 

網(wǎng)絡(luò)流傳的信息顯示，白丹青系河北邢臺人，原名白志明。據(jù)稱，白志明改名成白丹青，是為了彰顯其家學(xué)淵源。澎湃新聞記者注意到白丹青擁有一個尾號是5個“8”的手機(jī)號，頗有老板派頭。
 

白丹青從房地產(chǎn)開發(fā)起家。查詢信用信息公示系統(tǒng)的最新結(jié)果，由白丹青擔(dān)任企業(yè)法人、高管或股東的公司超過40家，分布于北京、河北、上海、廣東，行業(yè)覆蓋互聯(lián)網(wǎng)、房地產(chǎn)、金融、餐飲、農(nóng)業(yè)等多個領(lǐng)域。
 

白丹青和巴鐵車上關(guān)系是在2015年。
 

當(dāng)年11月，白丹青從巴鐵發(fā)明人宋有洲手中，買斷了巴鐵項(xiàng)目。并在1個月后的2015年12月24日，注冊成立了巴鐵的項(xiàng)目公司——巴鐵科技發(fā)展有限公司（下稱“巴鐵公司”）。巴鐵公司的注冊資本為1億元，其中，白丹青認(rèn)繳9000萬，朱紅斌認(rèn)繳1000萬元，并出任法人代表。
 

在成立了巴鐵公司之后，白丹青在微博上自稱是“巴鐵之父”，他身后早已運(yùn)作多時的各類資本平臺公司，開始全面展現(xiàn)吸金能力。
 

澎湃新聞記者通過梳理發(fā)現(xiàn)，在白丹青參與的眾多企業(yè)中，有3家公司與巴鐵公司關(guān)系密切，分別是：華贏凱來、北京天爾投資基金（以下簡稱“天爾基金”），以及中國建設(shè)企業(yè)聯(lián)合集團(tuán)有限公司（以下簡稱“中建聯(lián)”）。這三家公司分別在巴鐵公司的融資關(guān)系中，扮演著貸款方、基金管理方和擔(dān)保方的角色。
 

三家公司與巴鐵公司的辦公地點(diǎn)，也都在北京市東城區(qū)銀河SOHO內(nèi)。
 

白丹青
 

在新華社的一篇報道中，白丹青（白志明）曾這么形容這幾家公司之間的關(guān)系，華贏集團(tuán)（華贏凱來子公司）購買了宋有洲的巴鐵技術(shù)專利，成立了巴鐵科技；中建聯(lián)是華贏凱來的獨(dú)立擔(dān)保方。
 

華贏凱來和華贏集團(tuán)的法人代表均是白丹青。白丹青也是華贏凱來的主要股東。
 

白丹青擔(dān)任企業(yè)法人、高管或股東的公司超過40家。澎湃新聞 張澤紅 制圖
 

公開資料顯示，中建聯(lián)是在香港注冊的一家集團(tuán)公司，注冊資金10億港幣，白丹青擔(dān)任公司的法人代表及董事長。北京代表處的注冊信息顯示，其經(jīng)營范圍為從事與隸屬外國（地區(qū)）企業(yè)有關(guān)的非營利性業(yè)務(wù)活動。
天爾基金乍一眼看上去和白丹青并無關(guān)系，其股東和法人代表為李喜軍。但天爾基金的14個子公司中的4個——天爾元豐資管、天爾豐沛資管、天爾益通資管、天爾匯贏資管的自然人股東皆為白丹青。除此之外，白丹青持股的另一公司“北京悅香園餐飲管理有限公司”的股東中，也出現(xiàn)了李喜軍的名字。同時，天爾基金的監(jiān)事白志剛也正是白丹青的弟弟。
澎湃新聞記者在天爾基金官網(wǎng)上看到，投資管理有限公司法人代表及執(zhí)行董事均為李喜軍，網(wǎng)頁還特別提示：“高管李喜軍無基金從業(yè)資格”。
而李喜軍的履歷顯示，他最早是邢臺一家裝飾社的秘書，之后做過水泥廠的行政助理，2004年至2013年，其個人工作經(jīng)歷都與市場銷售類工作有關(guān)，先后賣過保險、房產(chǎn)和理財產(chǎn)品。但2013年9月以后，李喜軍就突然躍升成為了北京天爾的法人代表。
 

巴鐵基金

位于北京銀河SOHO17層的華贏凱來辦公室。
 

有了華贏凱來、天爾基金和中建聯(lián)，白丹青圍繞巴鐵的籌資大計就可以開張了。
 

在華贏凱來位于北京東城區(qū)的總部，澎湃新聞記者以投資者的身份受到了公司業(yè)務(wù)員的接待。在得知記者有投資意向之后，業(yè)務(wù)員首先向記者介紹了公司的“巴鐵基金”項(xiàng)目。業(yè)務(wù)員稱，巴鐵基金是當(dāng)前公司銷售緊俏的一款產(chǎn)品，已經(jīng)完成了兩期籌款，目前的在售的是第三期。該產(chǎn)品屬于私募基金，100萬元起投，以10萬元為單位遞增，分為一年期和兩年期，年化收益率可達(dá)12%。
 

巴鐵公司位于北京銀河SOHO三層的展示廳。
 

所謂巴鐵基金，按新華社8月7日的一篇報道中援引白丹青（即白志明）的說法是，“巴鐵”項(xiàng)目總募集資金1.047億元。其中，白丹青作為股東出資4000萬元，委托北京天爾投資基金管理有限公司發(fā)行了兩期私募基金，針對有投資能力和抗風(fēng)險能力的人群發(fā)售，100萬起投，年化收益12%。一期募集2280萬，二期募集4190萬。資金用途是巴鐵科技發(fā)展有限公司100余人的開支和前期車輛制造、道路建設(shè)等費(fèi)用。
 

目前還不清楚這前兩期巴鐵基金的使用情況。
 

面對澎湃新聞巴鐵項(xiàng)目尚未正式運(yùn)營，收益從何而來的質(zhì)疑時，該業(yè)務(wù)員的解釋是，巴鐵基金的收益前期來自于企業(yè)分紅，待巴鐵項(xiàng)目上路之后，線路運(yùn)營、站臺商鋪、車廂廣告、站臺傳媒及其他衍生出租產(chǎn)業(yè)都可以成為還款的來源，并且今后的收益會遠(yuǎn)超12%。
 

該業(yè)務(wù)員還向澎湃新聞記者保證，巴鐵項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)化指日可待，因?yàn)?ldquo;巴鐵已經(jīng)在秦皇島跑起來了”。但實(shí)際上，根據(jù)記者從巴鐵公司和秦皇島市政府了解的情況，秦皇島的巴鐵項(xiàng)目僅為測試，并將于本月底拆除。
 

為了消除記者的疑慮，該業(yè)務(wù)員多次強(qiáng)調(diào)巴鐵公司與地方政府采用的是PPP合作模式，項(xiàng)目有政府信用背書，不用擔(dān)心還款的問題，并稱“現(xiàn)在人們對P2P的信任很低，但我們不是P2P”。
 

所謂PPP模式（Public-Private Partnership），指的是公共部門和私人部門合作提供公共產(chǎn)品或服務(wù)，根據(jù)社會資本參與程度、承擔(dān)風(fēng)險。
 

以PPP之名兜售融資產(chǎn)品
 

除了巴鐵基金，華贏凱來員工還在以PPP項(xiàng)目之名，兜售其他融資產(chǎn)品。
 

被記者問及除巴鐵基金之外，公司是否還有別的理財產(chǎn)品，華贏凱來的業(yè)務(wù)員遂將記者帶到一面展示墻前，上面掛著六七份基建項(xiàng)目合同。業(yè)務(wù)員說，這些是公司正在進(jìn)行或已經(jīng)完成的PPP項(xiàng)目，其他一些融資產(chǎn)品的收益就來自于這些項(xiàng)目的分紅。
 

與巴鐵基金不同的是，這些項(xiàng)目投資門檻較低，為1-3萬元不等，三個月、半年期、一年期分別對應(yīng)8%、10%、12%的收益。
 

澎湃新聞記者注意到，這些合同甲方多為縣一級的地方政府，包括山東單縣、金鄉(xiāng)縣、東臨縣，湖北南漳縣等，項(xiàng)目內(nèi)容涉及棚戶區(qū)改造、園林景觀建設(shè)、路橋建設(shè)等。而所有的合同都有一個共同的乙方，即中國建設(shè)企業(yè)聯(lián)合集團(tuán)有限公司。
 

工作人員介紹稱，中建聯(lián)負(fù)責(zé)這些項(xiàng)目的建設(shè)和施工，同時中建聯(lián)也是華贏凱來的“兄弟公司”，“都是集團(tuán)自己的公司，項(xiàng)目質(zhì)量肯定有保證”。
 

在這些合同的旁邊就是一張巨大的展板，上面是對PPP概念的詳細(xì)介紹。業(yè)務(wù)員一再向記者聲明，這些項(xiàng)目也不算是P2P，而是風(fēng)險性更低的PPP。
 

但業(yè)內(nèi)人士向記者表示，華贏凱來一再聲稱不是P2P，有偷換概念之嫌。PPP是華贏凱來與政府合作方式的名稱，但它的融資手段本質(zhì)上與P2P無異。
 

中老年人成為兜售對象
 

記者在華贏凱來看到，不斷有業(yè)務(wù)員從外面帶來客戶，而這些客戶幾乎全部都是中老年人。同時公司對于突然到訪的年輕客戶則表現(xiàn)出了相當(dāng)?shù)木�惕�?/span>
 

一位住在華贏凱來北京分公司附近的張大爺告訴澎湃新聞記者，他是在出門買菜的途中，被華贏凱來的工作人員在天橋上攔下來的。工作人員邀請他一同前往公司領(lǐng)取一份禮品。張大爺向記者出示了這份禮品券，上面寫明該券的持有人在登記了個人聯(lián)系方式之后可以在公司領(lǐng)取一盒雞蛋或一瓶油或一副老花眼鏡。
 

華贏凱來用于吸引投資者而發(fā)放的禮品券。
 

“我就是想來拿眼鏡，他們之前也沒有告訴我是推銷理財產(chǎn)品。”張大爺說。
 

記者在華贏凱來公司門口遇到的姚大媽稱，她接到業(yè)務(wù)員電話讓她8月6日上午到公司參加一個理財?shù)呐嘤?xùn)。記者佯裝幫父母咨詢，想和姚大媽一同參加，卻在門口被工作人員攔下。該工作人員見記者不像是他們的目標(biāo)群體，立即稱“沒有培訓(xùn)這回事”。
 

8月6日上午，華贏凱來工作人員帶領(lǐng)一名老年投資者離開公司。
 

姚大媽說：“聽說是被巴鐵鬧得，最近他們公司負(fù)面消息挺多，估計怕你是偽裝的記者。”但又表示巴鐵的負(fù)面并不會影響她的投資決策，“華贏這家公司我聽說過，這幾年都沒出過事，應(yīng)該沒問題”。
 

記者在華贏樓下遇到的不少老年投資者都告訴記者，華贏凱來向他們介紹過“巴鐵基金”。一旦有人表現(xiàn)出對巴鐵理財?shù)呐d趣，就會被工作人員從華贏凱來17層的辦公室?guī)�往位�?層的巴鐵公司展示廳，進(jìn)行詳細(xì)的介紹。
 

然而根據(jù)記者獲得的項(xiàng)目書顯示，“北京巴鐵項(xiàng)目基金”的性質(zhì)是“有限合伙制私募股權(quán)投資基金”。根據(jù)證監(jiān)會要求，“私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只私募基金的基金份額持有人累計不得超過200人”。
 

其中“合格投資者”是指，根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的《私募投資基金募集行為管理辦法》，要求個人金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元。
 

自融風(fēng)險
 

除了宣傳私募產(chǎn)品涉嫌違規(guī)，華贏凱來向投資者出具的借款合同顯示，華贏凱來為服務(wù)方，而借款方則為巴鐵公司、擔(dān)保方為中建聯(lián)，基金的管理方為天爾基金，而這四家公司的實(shí)際控制人均為白丹青。業(yè)內(nèi)人士稱，這事實(shí)上已經(jīng)涉嫌自融。
 

上海市朝華律師事務(wù)所合伙人徐培龍向澎湃新聞表示，從這一融資的結(jié)構(gòu)上來看，多個公司的股東和法人代表出現(xiàn)重合，雖然私募對于“自融”沒有嚴(yán)格的限制，但也存在一定的道德風(fēng)險，因?yàn)樗�就使得投決制度形同虛設(shè)，管理人就沒辦法做到該制度中的“勤勉盡責(zé)”一項(xiàng)。
 

上海一位從事私募的業(yè)內(nèi)人士告訴記者，自融是一項(xiàng)很大的“罪名”，最嚴(yán)重可被定性為“非法集資”�，F(xiàn)在一些公司為了規(guī)避自融的嫌疑，都是給項(xiàng)目成立一個空殼公司，其實(shí)背后的控制人為同一派。
 

自融嫌疑被媒體曝光以后，華贏凱來在給投資者的一封解答信中，寫道：針對媒體報道“華贏凱來”不同公司法定代表人同屬一人的問題，這僅代表公司之間的關(guān)聯(lián)性，不代表同為一個實(shí)際控制人。關(guān)聯(lián)公司在《公司法》上 都是獨(dú)立經(jīng)營實(shí)體，在民事法律范圍內(nèi)承擔(dān)不同民事責(zé)任， 且其經(jīng)營范圍各不相同，擁有獨(dú)立財務(wù)核算體系及業(yè)務(wù)模塊。公司之間相互投資是正常的商事行為，不違反國家相關(guān)法律 法規(guī)之規(guī)定。
 

華贏凱來在回應(yīng)中強(qiáng)調(diào)，巴鐵基金之所以與e租寶等自融違規(guī)案例不同，就在于巴鐵公司并不是一個空殼公司，而是一家真正擁有產(chǎn)品，專注于創(chuàng)新發(fā)展的科技企業(yè)。
 

上述私募業(yè)內(nèi)人士還表示，一般私募基金是不需要擔(dān)保方的，在國外同行的做法是風(fēng)險自擔(dān)，因?yàn)閲�外的私募基金通常沒有保本收益率的說法。但國內(nèi)環(huán)境不同，基金公司通常會引入很多擔(dān)保方。一般來說只有當(dāng)擔(dān)保方是第三方企業(yè)時才能起到擔(dān)保監(jiān)督的效果，若擔(dān)保方為自己人就會使得監(jiān)督失效，不排除一起跑路的可能。
 

山寨協(xié)會
 

在卷入巴鐵事件之前，2015年華贏凱來就被《北京商報》曝出曾被列入違規(guī)基金黑名單。
 

在北京華贏凱來旗下還有一家名為華贏集團(tuán)有限公司的子公司。據(jù)2015年《鳳凰周刊》的報道，華贏集團(tuán)旗下的北京世農(nóng)科技發(fā)展有限公司，曾發(fā)明出一款“超級水稻”，號稱一公頃最多可以達(dá)到24000斤的高產(chǎn)，而且這種水稻的蛋白質(zhì)含量超過雞蛋。寶清縣的多位農(nóng)民在縣農(nóng)業(yè)局的協(xié)調(diào)下，試種該“超級水稻”，最終顆粒無收。
 

而白丹青名下的“中國建設(shè)企業(yè)聯(lián)合會”出現(xiàn)在了今年民政部更新的山寨協(xié)會名單中。官網(wǎng)信息顯示，白丹青為這一協(xié)會會長，宣傳過協(xié)會的指導(dǎo)單位為國家財政部、住建部、發(fā)改委。而媒體報道指出，白丹青通過該協(xié)會幫助入會企業(yè)在政府項(xiàng)目中“走暗標(biāo)”，從而向入會企業(yè)收取數(shù)百萬的入會費(fèi)。(來源：澎湃新聞網(wǎng))